当中国在2025年7月减持257亿美元美债，巴菲特同步清仓比亚迪股票，这两大事件的时间巧合背后，藏着美国怎样的金融战略？美国正试图通过加息吸引全球资本回流，巩固其金融霸权；而巴菲特抛售中企股票，实则是向市场释放“中国优质资产吸引力下降”的信号。这场中美金融博弈已进入新阶段：随着中美投资回报率格局逆转，全球资本正重新配置。中国贸易顺差资金流向何处？人民币国际化进程如何影响世界？未来几年，利率与汇率的拉锯战将成为常态，而普通投资者的资产配置策略又该如何调整？这场关乎每个人钱包的金融暗战，正在悄然改变世界格局。

哈喽大家好，欢迎收听我们的播客，我是主持人笑玲。今天我们很高兴邀请到了明轩先生，一起来聊聊今天的话题。大家好，我是明轩。非常荣幸能参加今天的讨论。明轩。今天我们要聊的是最近大家都很关注的一个话题，就是中美之间的金融博弈包括我们国家在2025年7月减持了257亿美元的美债，然后，包括巴菲特突然之间把他手里的比亚迪的股票全部情掉了，这两件事情好像时间点卡的挺准的，是不是背后有什么联系，这个真的挺有意思的。那我们就开始今天的内容，咱们先来聊第一个部分就是减值美债和巴菲特抛售比亚迪股票这两件事情背后，美国的算盘到底是什么样？美国为什么在这个时间点上来推动全球的资本回流。他到底想用这两招达到什么目的？其实美国它就是一直想把全球的钱都吸到自己家里，那他怎么吸？就是他提高利率，那利率高了之后，大家自然就把钱拿过来了。那他盟友比如说像欧盟、日本他们其实更像是美国的外盘，所以说提升利率是吸金的钥匙。对没错，那美国它降息之后，就导致它的回报率就下来了那资本就会从全球各地撤回到美国，那这时候不光是美债，包括股票市场都会成为一个避风港。那美国，它就可以利用这一点来控制全球的流动性，甚至可以影响到其他国家的货币政策，那就是说，美国他希望中国这边减持美债，他背后到底有什么盘算。美国他其实希望中国能够继续的买入美债，因为美债是美国政府的一个融资的工具，那中国一旦停止买入，甚至开始减持的话，就会导致市场上的美债数量变少，那价格就会下跌，那利息也会下降。这会不会让中国遇到债务危机？对，这就是美国想要的效果，他希望借此澜逼中国背上更多的债务包袱，然后同时，它也可以利用这个来压制人民币的升值，保持全球的资本流向它的优势。它也可以巩固自己的金融霸权。所以说巴菲特在这个时间点抛售比亚迪的股票，他背后到底有什么深层的意图巴菲特他其实是一个非常敏锐的资本运作大师，他很清楚，就是随着这个中美之间的投资回报率的格局发生逆转，那原来投资美国的那些资本现在就要重新配置了。那它这个时候抛售比亚迪，其实就是在给市场一个信号，就是中国的这些优质资产不再有吸引力了，那全球的资本就会跟着它的这个动作开始撤出。对，所以这不仅仅是一个投资觉策，没错，巴菲特的这个动作，其实是在引导全球的资本流向，他也是在为美国在金融领域制造有有利的风向，也是在巩固自己的财富地位，那同时也是在呼影美国的一些政策，让全球的资本的配置更符合美国的利益。好，关羽减持美债，和巴菲特抛售比亚迪股票。这部分内容咱们就先聊到这儿，休息一下马上回来。咱们来进入第二个部分，今天要聊的是中国子衿去哪儿了？那其实这个问题就很有意思了，就是说，中国的贸易顺差这么多，那这些钱到底都流到哪里去了？其实中国的贸易顺差，就是出口的多，然后进口的少。那多的这部分钱，其实大部分都转换成了外汇储备，那这部分钱其实一方面是存在了美国等一些国家，林，一方面就是用来购买了一些美国的国债，那还有一部分可能就是用来稳定我们的汇率，那还有一些可能会投资到一些全球的金融市场上面。所以说我们的资金流动其实挺复杂的，而且美国其实它很希望中国的这些资金能够都留在美国，那它就可以很方便的吸收这些资金。然后同时，它也可以利用这个来控制全球的流动性那比如说它提高利率，那资本就会从新兴市场回流到美国，那这个时候不光是美债，包括股票市场，阿豆会成为一个避风港。那美国它到底是怎么通过利率的调整来操控全球的资本流动的美国它其实就是一个靠信用借钱过日子的一个国家，那它如果说利率高了之后，就相当于它把这个钱的门槛提上来了。那大家就都愿意把钱存到美国，那他就可以很方便的吸收这些资金。然后同时，他也可以利用这个来控制全球的流动性，那比如说它提高利率，那资本就会从新兴市场回流到美国，那这个时候，不光是美债，包括股票市场都会成为一个避风港。那美国它到底是怎么通过利率的调整来操控全球资本流动的美国，它其实就是一个靠信用借钱过日子的一个国家，那它如果说，利率高了之后，就相当于它把这个钱的门槛提上来了，那大家就都愿意把钱存到美国，那它就可以很方便的吸收这些子衿。然后同时，它也可以利用这个来控制全球的流动性，听起来像是在全球范围内抢钱。没错，而且美国它其实不光是在抢自己的盟友的钱，它其实也在抢全世界的好东西，它让全球的资金都流向它，然后它就可以用这些钱去发展自己的经济，去投资自己的股市，它还可以用这个来压制人民币的升值，它还可以来影响其他国家的货币政策，它真的是一举多得你说，最近大家都在说，这个中美之间的投资回报率在发生逆转，这到底是什么意思？其实就是你把钱投到美国，他那边的回报率在掉，那你把钱投到中国，我们那边的回报率在往上走。那就是说全球的资本就会自动的流向中国，原来资本的流向已经发生根本变化了。没错，那美国它之前靠高利率把全球的资本都吸走。那现在它利率降下来了，那它的优势就没有了，那中国的就变得更有吸引力了，那全球的资本配置的格局就会发生一个根本性的变化。关于中国资金流动这部分，最关键的利率，影响资本流向这块聊的挺透，咱先暂停，休息一下再继续然后，咱们来聊第三个部分，未来的趋势。那大家最关心的就是中美金融博弈的走向了那我觉得项羽测，咱们得先看双方现在手里的牌，对，那美国现在经济有什么短板？美国现在就是它的债务总额已经创历史新高了，然后它的这个财政赤字也很严重，它又没有办法去提高税率，他只能去靠发行国债来借钱。那这个时候降息又会导致它的利息支出增加，所以它其实内部的压力也很大，外部的压力，外部就是全球的资本在撤出，然后它的美元资产也变得很不，吸影人它又面临着多个经济体都在加速去美元化，它其实外面的难题也不少。中国现在经济有什么不一样的牌？中国现在就是经济增长的动力在稳步的恢复，然后市场的信心也在回暖再加上我们的人民币有升值的预期，所以很多国家都愿意来持有我们的外汇储备，或者说进行一些跨境的贸易。听起来，好像中国手里的这个牌其实挺有优势的。没错，而且中国现在的金融市场不断的铠放然后资本项目也在慢慢的开放，那这个时候不仅是可以吸引更多的外资流入。同时也可以让人民币在国际上的地位不断提升。再加上我们现在的政策是比较灵活的，所以我们在跟美国在金融领域的较量当中，我们是比较有底气的。你觉得未来几年中美金融博弈最可能的走向是什么？我觉得就是双方都会继续的去争夺全球的资本。然后这个时候就是利率和汇率的这种拉锯会成为一个苍态美国它可能会用一些传统的手段，比如说加息降息，来进行一些试探。那中国这边的话，一方面是要守住自己的底线，另一方面就是要看准机会去扩大自己的影响力。是不是就是说这个全球的资本的流动会更加剧烈，没错，没错，是的，然后就是各国之间的政策的协调会变得更澜，那这个时候就是谁能够提供更稳定的资产谁能够提供更开放的市场，谁就能够吸引更多的资本。那这个时候，就是人民币的国际化的进程也会加快，那全球的资金配置的格局也会发生一个根本性的变化就是说面对这样的一些金融上的较量。普通人到底应该怎么去调整自己的投资策略？其实最直接的就是你可以去关注一些能够避险的资产，比如说黄镜。比如说一些优质的蓝筹股，那这些是在市场波动比较大的时候，你可以去考虑的一部分。而另外就是说，你要分散你的投资，不要把鸡蛋放在一个篮子里。那你也要去关注一些国家的政策的变化，你要去及时的调整你的资产配置，那你也要去李信的去投资，不要去盲目跟风。好吧，今天我们跟大家一起梳理了一下中美金融博弈当中的一些大的趋势。然后也看到了，其实中国的资金流动，包括我们的政策的选择，其实都是非苍。具有前瞻性的。那未来到底会怎么发展，其实真的是值得我们持续的去关注。好了，那么这就是这期节目的全部内容。然后感谢大家收听，我们下期再见。白白。